1876`da İspanya`nın güneyindeki Cadiz şehrinde doğdu. Cadiz`de başladığı öğrenimini önce Madrid`de, sonra Paris`te sürdürdü. Paris`te bulunduğu 1907-1914 yılları arasında Maurice Ravel, Claude Debussy gibi bestecilerle tanıştı ve onlardan etkilendi. Ancak 1914`te başlayan I. Dünya Savaşı nedeniyle Madrid`e geri döndü. 1920`de, arkadaşı şair Federico Garcia Lorca`nın da bulunduğu Granada`ya yerleşti; 1921-1939 yılları arasında Granada`da yaşadı 1936`da sevgili arkadaşı Lorca`nın öldürülmesine engel olmaya çalıştıysa da başarılı olamadı. İspanya İç Savaşı`ndan sonra General Franco`nun zaferi üzerine Arjantin`in başkenti Buenos Aires`e taşındı. Granada`da başladığı, İspanyol şair Jacinto Verdaguer`in bir metnine dayanan Atlantida adlı koral eseri üzerinde çalştıysa da eser 1946`da yaşamını yitiridiğinde de henüz tamamlanmamıştı. Bu eser daha sonra Ernesto Haffler tarafından tamamlanmıştır.
Hiç evlenmeyen ve ömrü boyunca kız kardeşi ile yaşayan Falla, servetini yitiren Madrid`deki ailesinin geçimini tipik İspanyol müzikal komediler besteleyerek sağladı. 1905`te yazdığı ve ilk defa 1913`te Fransa`nın Nice kentinde sahnelenen La vida breve, ilk önemli sahne eseri idi. Çingene kıskançlığının anlatan El amor brujo Balesi ise 2 yıl sonra Madrid`de sahnelenmişti. El sombrero de tres picos balesine son halini baleyi 1919`da sahneleyen Sergei Dyagilev verdi. Cervantes`in klasik romanı Don Kişot`a dayanan kukla operası El retablo de maese Pedro 1922`de tamamlandı. Bu dört eserin ilk üçünün orkestra suitleri popular olmuştur.
Besteci, El amor brujo ve El sombrero de tres picos`dan iki suitin konser versiyonlarını yazdığı gibi solo piyano ve orekstra için Noches en los jardines de Espaí±a (İspanya Bahçeleri`nde Geceler) isimli çok güzel bir orkestra eseri daha bestelemiştir.
Falla, vocal müzik alanında 7 İspanyol halk şarkısını düzenledi. Bazı oda müziği ve piyano müziği eserleri de yazdı.
