Sanatçı, tiyatroya ilk olarak Soğukçeşme Askeri Rüştiyesi'nde öğrenciyken ilgi duydu. Sahneye ilk kez Burhanettin Tiyatrosu'nda 2 Ağustos 1909'da (bazı araştırmacılara göre 30 Temmuz 1910) Canan Doyle'den Decaurcelle'nin uyarladığı Şerlok Holmes oyunundaki Bob rolüyle çıktı.Bir süre oynadıktan sonra ilgi çekti ve oyuncu arkadaşlarından Vahram Popozyum'ın önerisi üzerine 1911'de Paris'e gitti.İstanbul'a döndükten sonra 1913'te arkadaşlarıyla birlikte yeni bir topluluk kurarak Bursa ve İstanbul'da oyunlar sergiledi.Kısa bir süre sinema işlettikten sonra tekrar Paris'e gitti.1.Dünya savaşı yüzünden geri döndü ve Ertuğrul tiyatrosunu kurdu.
1927'de Darülbedayi'nin başına getirilen Muhsin Ertuğrul 1949'a değin süren bu görevi sırsında Türk tiyatrosuna yapıtların titizlikle ve bilinçli olarak seçilmesi, provaların düzenli yapılması, oyunların saatinde başlaması gibi yenilikleri getirdi. Ertuğrul 1947'de,kurulması düşünülen Devlet Tiyatrosu'nu yönetmek üzere Ankara'daki Tatbikat Sahnesi'nin başına getirildi. 1949'da Devlet Tiyatroları'nın ilk genel müdürü oldu. Bu çatı altında operayı yönetti.
Tiyatronun yanı sıra alanında da çalışan Ertuğrul, yalnızca yurt içinde 30 film yönetti. Çeşitli türde filmlerin Türk sinemasındaki ilk örneklerini verdi.Türk kadını ilk kez onunla kamera karşısına çıktı. İlk renkli Türk filmi olan Halıcı Kız'ı da (1953) O yönetti.
Tiyatroya yaptığı hizmetlerden ötürü 1931'de Goethe Madalyası'yla ödüllendirilirken Ertuğrul sanat yaşamının 70. yıl kutlamalarına katılmak ve Ege Üniversitesi'nin verdiği onur doktorluğu unvanını almak için gittiği İzmir'de 29 Nisan 1979'da öldü.
Filmleri - Oyuncu (8)
*Samson 1919- İstanbul'da Istırap 1922
- Boğaziçi Esrarı 1922
- Ateşten Gömlek 1923
- Kızkulesi Faciasi 1923
- Ankara Postası 1928
- Şehvet Kurbanı 1940
- Kıskanç 1942
Filmleri - Yönetmen (36)
*Samson 1919 - İstanbul'da Bir Facia-i Aşk 1922
- İstanbul'da Istırap 1922
- Boğaziçi Esrarı 1922
- Leblebici Horhor 1923
- Kızkulesi Faciasi 1923
- Ateşten Gömlek 1923
- Sözde Kızlar 1924
- Tamilla 1925
- Bir Sigara Yüzünden 1928
- Ankara Postası 1928
- Kaçakçılar 1929
- İstanbul Sokaklarında 1931
- Bir Millet Uyanıyor 1932
- Karım Beni Aldatırsa 1933
- Naşit Dolandırıcı 1933
- Söz Bir Allah Bir 1933
- Leblebici Horhor Ağa 1933
- Cici Berber 1933
- Fena Yol (O Kakos Dhromos) 1933
- Milyon Avcıları 1934
- Aysel Bataklı Damın Kızı 1934
- Aysel Bataklı Damın Kızı 1935
- Aynaroz Kadısı 1938
- Tosun Paşa 1939
- Bir Kavuk Devrildi 1939
- Allahın Cenneti 1939
- Şehvet Kurbanı 1940
- Akasya Palas 1940
- Kahveci Güzeli 1941
- Kıskanç 1942
- Nasreddin Hoca Düğünde 1943
- Yayla Kartalı 1945
- Kızılırmak-Karakoyun 1946
- Evli Mi Bekar Mı 1951
- Halıcı Kız 1953
Filmleri - Yapımcı (2)
*Samson 1919 - Aysel Bataklı Damın Kızı 1934
Filmleri - Senaryo (14)
*Boğaziçi Esrarı / Nur Baba 1922 - İstanbul'da Bir Facia-i Aşk 1922
- Kızkulesi Faciasi 1923
- Ateşten Gömlek 1923
- Leblebici Horhor 1923
- Sözde Kızlar 1924
- Ankara Postası 1928
- Kaçakçılar 1929
- İstanbul Sokaklarında 1931
- Bir Millet Uyanıyor 1932
- Leblebici Horhor Ağa 1933
- Aysel Bataklı Damın Kızı 1934
- Bir Kavuk Devrildi 1939
- Evli Mi Bekar Mı 1951
Filmleri - Sanat Yönetmeni
- Aysel Bataklı Damın Kızı