BAE Systems 1999 yılında British Aerospace ve Marconi Electronic Systems`in birleşmesiyle ortaya çıktı ve böylece savunma sanayisinde dördüncü büyük şirket oldu.
2003 yılına kadar bu şirket Lockheed Martin ve Boeing`in birçok alt kuruluşunu satın aldı. 2005 yılında tank üreticisi Alvis`i satın alıp kara araçları bölümünü geliştirdi. Aynı yıl United Defense`i satın alarak ABD`deki konumunu güçlendirdi.
BAE`nin yıllak cirosu 15 Milyar US Dolar olup, bunun % 40`ını ABD`de elde etmektedir. Amerikalı olmayan bu şirket Pentagon`un en önemli 10 sağlayıcıları arasındadır.
BAE`nin Lockheed Martin veya Boeing ile şirket evliliğine gideceği söyleniyor. 2010 yılına kadar BAE`nin Airbus hisselerini satması bekleniyor, muhtmelen EADS BAE`ye ait olan Airbus hisselerine talip olacak.
